以色列与伊朗之间的中东紧张局势引发全球油市动荡，摩根大通警告投资者准备迎接波动性
中东地区新的地缘政治动荡刺激了金融市场，摩根大通私人银行的全球投资策略组在6月13日的一份报告中表示。该报告以年中展望为题，评估了全球股票在经历四月低点后反弹至创纪录区域，但以色列与伊朗之间的冲突重新爆发，现已对投资者信心构成了明显的短期威胁。以色列对伊朗核设施和军事基础设施的打击引发了油价上涨，布伦特原油在纽约早盘交易中上涨超过7%——这是自2022年3月以来的最大涨幅。伊朗誓言报复，而美国则与此次攻击保持距离。
尽管面临波动，摩根大通的分析师对更广泛的经济和市场背景表示信心。报告指出：
如果我们确实看到重大干扰，能源供应链似乎比以往几十年更具吸收冲击的能力。
美国页岩油产出的灵活性和OPEC+的闲置产能被列为缓冲因素。该银行指出，尽管伊朗仅占全球原油产量的4%，但任何对霍尔木兹海峡等地区关键通道的风险——该海峡是全球20%石油流动的通道——都可能引发进一步的价格不稳定。然而，油价仍比1月份的高点低10%，美国的通胀和国债收益率也呈下降趋势，为市场提供了回旋余地。
该团队重申了对美国经济持续韧性的信心，受到CPI和PPI读数下降以及美中贸易谈判进展的支持。报告指出：
市场将继续面临考验，不确定性可能会延续到夏季及以后。
摩根大通总结时强调了投资组合策略：“近期事件突显了通过多样化来增强投资组合韧性的重要性，尤其是与黄金、基础设施和对冲基金等无相关资产的结合。”